Opciones De Acciones Bajo Gaap

INFORME DE PRENSA 07/31/02 FASBs Planes con respecto a la contabilidad de las opciones de compra de acciones para empleados Norwalk, CT, 31 de julio de 2002mdash La contabilidad de las opciones sobre acciones de los empleados ha recibido atención renovada en los últimos meses. Durante las últimas semanas se han producido dos acontecimientos importantes. Varias compañías estadounidenses importantes han anunciado sus intenciones de cambiar su método de contabilización de las opciones sobre acciones de los empleados a un enfoque que reconoce un gasto por el valor razonable de las opciones otorgadas al llegar a los resultados informados. Entendemos que un número de otras compañías también están considerando la adopción de ese método. El FASB aplaude a esas empresas porque reconocer el gasto de compensación relacionado con el valor razonable de las opciones de compra de acciones de los empleados otorgadas es el enfoque preferible bajo las actuales normas contables estadounidenses (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation). También es el tratamiento propugnado por un número creciente de inversores y otros usuarios de los estados financieros. Cuando FASB desarrolló el FAS 123 a mediados de la década de 1990, la Junta propuso la necesidad de ese tratamiento porque creía que ésta era la mejor manera de reportar el efecto de las opciones sobre acciones de los empleados en los estados financieros de una compañía. El FASB modificó esa propuesta ante la fuerte oposición de muchos en la comunidad empresarial y en el Congreso que amenazaba directamente la existencia del FASB como un organismo de normalización independiente. Así, mientras que el FAS 123 establece que el reconocimiento de gastos por el valor razonable de las opciones sobre acciones otorgadas a los empleados es el enfoque preferible, permitió el uso continuado de los métodos existentes con divulgación en las notas al pie de los estados financieros del efecto pro forma sobre la utilidad neta Por acción, como si se hubiera aplicado el método de reconocimiento de gastos preferible. Hasta ahora, sólo un puñado de empresas eligieron seguir el método preferible. El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) concluyó sus deliberaciones sobre la contabilidad de los pagos basados ​​en acciones, incluyendo opciones de compra de acciones para empleados, y anunció planes para emitir una propuesta para comentarios públicos en el cuarto trimestre de 2002. Esta propuesta requeriría que las compañías usen el IASB Las normas para reconocer, a partir de 2004, el valor razonable de las opciones sobre acciones de los empleados otorgadas como un gasto para llegar a los resultados informados. Si bien existen algunas diferencias importantes entre las metodologías de la propuesta del IASB y las contenidas en el FAS 123, el enfoque básico es la medición del valor de las opciones de acciones de los empleados otorgadas con reconocimiento de gastos durante el período de consolidación de las opciones. El FASB ha estado trabajando activamente Con el IASB y otros importantes organismos nacionales de normalización para lograr la convergencia de las normas contables en los principales mercados mundiales de capital. La Junta ha estado supervisando de cerca las deliberaciones de la IASB sobre sus pagos basados ​​en acciones e insta a todas las partes interesadas a que presenten sus comentarios al IASB sobre su propuesta una vez que se publique a finales de este año. Adicionalmente, el FASB planea emitir una Invitación a Comentar resumiendo las propuestas de la IASBrsquos y explicando las principales diferencias entre sus provisiones y las actuales normas de contabilidad estadounidenses. El FASB entonces considerará si debe proponer cambios a las normas de los Estados Unidos sobre la contabilización de la compensación basada en acciones. Mientras tanto, en respuesta a las solicitudes de las compañías que consideran cambiar al método preferible bajo FAS 123, el FASB también planea considerar en su reunión pública del 7 de agosto si debe emprender un proyecto de alcance rápido y de alcance limitado relacionado con la provisión de transición En el FAS 123. Aplicada literalmente, la provisión de transición existente en el FAS 123 requeriría que las compañías que decidan cambiar al método preferible lo hagan prospectivamente para las opciones de acciones otorgadas después de la fecha del cambio. Esta disposición de transición era apropiada cuando se publicó el FAS 123 en 1995 porque, en ese momento, las empresas no disponían de información de valoración relativa a las concesiones anteriores de opciones sobre acciones para empleados. Sin embargo, ya no es así dado los requisitos de divulgación que han estado vigentes desde 1995 bajo el FAS 123. Sobre el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera Desde 1973, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera ha sido la organización designada en el sector privado para establecer estándares De la contabilidad financiera y la presentación de informes. Dichas normas rigen la preparación de informes financieros y son oficialmente reconocidas como autorizadas por la Securities and Exchange Commission y el American Institute of Certified Public Accountants. Tales normas son esenciales para el funcionamiento eficiente de la economía porque los inversores, acreedores, auditores y otros se basan en información financiera creíble, transparente y comparable. Para obtener más información sobre el FASB, visite nuestro sitio web en fasb. org. La Junta de Normas de Contabilidad Financiera Sirviendo al público inversionista a través de información transparente resultante de estándares de información financiera de alta calidad desarrollados en un proceso independiente, privado y abierto. Aclaración para la Compensación Basada en Acciones (Emitido 10/95) Esta Declaración establece la contabilidad financiera Y estándares de reporte para planes de compensación de empleados basados ​​en acciones. Esos planes incluyen todos los acuerdos por los cuales los empleados reciben acciones de acciones u otros instrumentos de patrimonio del empleador o el empleador incurre en obligaciones para los empleados en cantidades basadas en el precio de las acciones de los empleadores. Ejemplos son planes de compra de acciones, opciones sobre acciones, acciones restringidas y derechos de apreciación de acciones. Esta Declaración también se aplica a las transacciones en las que una entidad emite sus instrumentos de patrimonio para adquirir bienes o servicios de no empleados. Esas operaciones deben contabilizarse en función del valor razonable de la contraprestación recibida o del valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, lo que sea más confiablemente mensurable. Contabilización de los Premios de Compensación Basada en Acciones a los Empleados Esta Declaración define un método basado en el valor razonable de contabilidad para una opción de compra de acciones para empleados o un instrumento de patrimonio similar y alienta a todas las entidades a adoptar ese método de contabilidad para todos sus planes de compensación de acciones. Sin embargo, también permite que una entidad continúe midiendo el costo de compensación para esos planes usando el método de contabilidad basado en el valor intrínseco prescrito por el Dictamen No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados. El método basado en el valor razonable es preferible al método de Opinión 25 con el propósito de justificar un cambio en el principio de contabilidad bajo el Dictamen No. 20 de la APB, Cambios Contables. Las entidades que decidan quedarse con la contabilidad en el Dictamen 25 deben hacer divulgaciones pro forma de los ingresos netos y, si se presentan, las utilidades por acción, como si se hubiera aplicado el método de contabilidad basado en el valor razonable definido en esta Declaración. Según el método basado en el valor razonable, el costo de compensación se mide en la fecha de la concesión en función del valor de la adjudicación y se reconoce durante el período de servicio, que suele ser el período de consolidación. Bajo el método del valor intrínseco, el costo de compensación es el exceso, si lo hubiere, del precio de cotización de la acción en la fecha de otorgamiento u otra fecha de medición sobre la cantidad que un empleado debe pagar para adquirir la acción. La mayoría de los planes de opciones sobre acciones fijos - el tipo más común de plan de compensación de acciones - no tienen valor intrínseco a la fecha de la concesión, y en el Dictamen 25 no se reconoce ningún costo de compensación por ellos. El costo de compensación se reconoce para otros tipos de planes de compensación basados ​​en acciones bajo la Opinión 25, incluyendo planes con características variables, usualmente basadas en el desempeño. Para las opciones sobre acciones, el valor razonable se determina utilizando un modelo de precios de opciones que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de la concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad De la acción subyacente y los dividendos esperados en ella, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. A las entidades no públicas se les permite excluir el factor de volatilidad al estimar el valor de sus opciones sobre acciones, lo que da como resultado la medición al valor mínimo. El valor razonable de una opción estimada en la fecha de la concesión no se ajusta posteriormente por cambios en el precio de la acción subyacente o su volatilidad, la vida de la opción, los dividendos en la acción o la tasa de interés libre de riesgo. El valor razonable de una acción de acciones no vendidas (generalmente denominada acción restringida) otorgada a un empleado se mide al precio de mercado de una acción de una acción no restringida en la fecha de concesión, a menos que se imponga una restricción después de que el empleado tenga un derecho adquirido En cuyo caso se estima el valor razonable teniendo en cuenta esa restricción. Planes de Compra de Acciones de Empleados Un plan de compra de acciones de empleados que permite a los empleados comprar acciones a un descuento del precio de mercado no es compensatorio si cumple con tres condiciones: (a) el descuento es relativamente pequeño (5 por ciento o menos satisface esta condición automáticamente, (B) la mayoría de los empleados a tiempo completo pueden participar de manera equitativa, y (c) el plan no incorpora características de la opción tales como permitir que el empleado compre la acción a un nivel Descuento fijo a partir del menor entre el precio de mercado en la fecha de la concesión o la fecha de compra. Recompensas de Compensación de Acciones Requeridas para Liquidarse Pagando Dinero Algunos planes de compensación basados ​​en acciones requieren que un empleador pague a un empleado, ya sea bajo demanda o en una fecha especificada, un monto en efectivo determinado por el aumento en el precio de las acciones del empleador desde un nivel especificado. La entidad debe medir el costo de compensación por ese premio en la cantidad de los cambios en el precio de la acción en los períodos en los cuales ocurren los cambios. Esta Declaración requiere que los estados financieros de los empleadores incluyan ciertas revelaciones sobre los arreglos de compensación de empleados basados ​​en acciones, independientemente del método utilizado para contabilizarlos. Los montos pro forma que un empleador debe seguir revelando a las disposiciones contables de la Opinión 25 reflejará la diferencia entre el costo de compensación, si lo hubiere, incluido en el ingreso neto y el costo relacionado medido por el método basado en el valor razonable definido en este Declaración, incluidos los efectos fiscales, si los hubiera, que se hubieran reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubiera utilizado el método basado en el valor razonable. Los importes pro forma requeridos no reflejarán otros ajustes a los ingresos netos reportados o, si se presentan, ganancias por acción. Fecha de vigencia y transición Los requisitos contables de esta Declaración son efectivos para las transacciones realizadas en ejercicios que comiencen después del 15 de diciembre de 1995, aunque pueden ser adoptadas en la emisión. Los requerimientos de revelación de esta Declaración son efectivos para los estados financieros de los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 1995 o para un año fiscal anterior para el cual esta Declaración se adopta inicialmente para reconocer el costo de compensación. Las revelaciones pro forma requeridas para las entidades que decidan continuar midiendo el costo de la compensación usando la Opinión 25 deben incluir los efectos de todas las concesiones otorgadas en los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 1994. Proforma divulgaciones para los premios otorgados en el primer año fiscal comenzando después de diciembre 15 de 1994, no deben incluirse en los estados financieros para ese año fiscal, sino que deben presentarse posteriormente cada vez que los estados financieros para ese año fiscal se presenten con fines comparativos con los estados financieros para un año fiscal posterior. Durante el decenio de 1990 el debate sobre el estado de las opciones sobre acciones como un gasto corporativo, las grandes empresas de tecnología argumentaron apasionadamente que, desde las opciones de compra de acciones a los empleados no ding la chequera corporativa , No deben ser reconocidos como un gasto. A pesar de haber ganado la batalla inicial (SFAS 123), las empresas de tecnología perdieron la guerra (SFAS 123R). Como se señala en este artículo de Tim Shufelt. Muchas empresas tecnológicas de renombre incluyen, como medida no-GAAP del desempeño financiero, ganancias excluidas de la despreciada remuneración basada en acciones. No es sorprendente que los ingresos sin los cargos relacionados con las opciones sean considerablemente más robustos para los fabricantes de alto nivel como Amazon y Netflix. Por ejemplo, en su cubierta de diapositivas de inversores para la llamada de ganancias del tercer trimestre de 2013, Amazon promociona una medida de ingresos no GAAP llamada Consolidated Segment Operating Income o CSOI. El principal rubro de conciliación entre CSOI y GAAP es la remuneración basada en acciones. Para los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2012, CSOI fue 1.795 millones, o 2.8x GAAP de 640 millones. Amazones 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2013 ofrece la siguiente justificación para excluir la compensación basada en acciones de medidas como CSOI: Los gastos operativos con y sin compensación basada en acciones se proporcionan para mostrar el impacto de la compensación basada en acciones, que es Excluidos de nuestros planes operativos internos y medición del desempeño financiero (aunque consideramos el impacto dilutivo para nuestros accionistas al otorgar la compensación basada en acciones y valorar dichos premios en consecuencia). Además, a diferencia de otros costos operativos centralizados, la compensación basada en acciones no se asigna a los resultados del segmento y, por lo tanto, excluirla de los gastos operativos es consistente con la presentación de nuestro segmento en las notas a pie de página de los estados financieros consolidados. El 10-Q reconoce los inconvenientes de excluir la compensación basada en acciones de las ganancias, resumiendo efectivamente el razonamiento prevaleciente para incluir dicha compensación como un gasto: Los gastos operativos sin compensación basada en acciones tienen limitaciones ya que no incluyen todos los gastos relacionados principalmente con nuestra personal. Más específicamente, si no pagamos una parte de nuestra compensación en forma de remuneración basada en acciones, nuestros gastos de salario en efectivo incluidos en el cumplimiento, marketing, tecnología y contenido, y líneas generales y administrativas serían mayores. Desde el punto de vista de la valoración, cabe destacar que la justificación del ajuste se apoya, no por la expectativa de que tales donaciones sean inusuales o no recurrentes, sino más bien por el hecho de que las subvenciones no consumen de inmediato el efectivo corporativo. Sin embargo, como reconoce Amazon, el dinero en efectivo se conserva sólo a expensas de la dilución de los accionistas, un costo muy real, aunque suave. Independientemente del debate en curso sobre la mejor manera de medir las ganancias, la compensación basada en acciones es una herramienta utilizada por empresas de todos los tamaños y en todas las industrias. Con el fin de entregar la información más confiable a los inversores, las empresas deben evaluar cuidadosamente el valor de dichos paquetes de compensación cuando se concede. Mercer capitales profesionales de alto nivel tienen una profunda experiencia ayudando a los clientes a medir el valor razonable de la compensación basada en acciones para fines contables y fiscales nos dan una llamada, me gustaría ayudar. Mercer Capital monitorea las últimas noticias de reportes financieros relevantes para CFOs y gerentes financieros. El Blog de informes financieros se actualiza semanalmente. Síguenos en Twitter MercerFairValue. Acerca del autor Travis W. Harms lidera Mercer Capitals Financial Reporting Valuation Group. La práctica de Traviss se centra en ofrecer a los clientes públicos y privados opiniones sobre el valor razonable y asistencia relacionada con el fondo de comercio y otros activos intangibles, la remuneración basada en acciones. Saber más x25BB