Opciones De Trading Roll

Rolling in Opciones Trading Rolling es una técnica bastante común en el comercio de opciones, y tiene una variedad de usos. En términos muy simples, su uso por los operadores de opciones para cerrar una posición de opciones existentes y luego abrir una posición similar utilizando contratos de opciones basadas en el mismo valor subyacente, pero con términos diferentes. Normalmente, esta técnica se utiliza para ajustar eficazmente el precio de ejercicio relevante de una posición o para extender cuánto tiempo desea mantener una posición para. Se puede utilizar con posiciones largas y cortas, y es una técnica que la mayoría de los comerciantes de opciones se quiere considerar en algún momento. En realidad hay tres formas diferentes: enrollar, rodar hacia abajo y rodar hacia adelante. En esta página vamos a explicar cada uno de ellos en detalle. Rolling Up Rolling Down Rolling Forward Sección Contenido Enlaces Rápidos Opciones Recomendadas Brokers Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Rolling Up Rolling up es cuando se cierra una posición de opciones existentes y simultáneamente abrir una Posición similar, pero utilizando opciones con un precio de ejercicio más alto. Usted está rodando efectivamente la opción hasta un precio más alto de la huelga, por lo tanto el término. Usted puede hacer esto con una posición larga o corta, y el proceso es realmente muy simple. Usted utilizaría la venta para cerrar la orden para cerrar su posición si usted era largo en opciones, o usted utilizaría la compra para cerrar orden si usted era corto en ellos. Al mismo tiempo, se abre una nueva posición, utilizando ya sea la compra para abrir el pedido para la posición larga o la venta para abrir el pedido para la posición corta, en los contratos sobre el mismo valor subyacente, pero con un precio de ejercicio más alto. El proceso es exactamente el mismo si se trata de llamadas o pone, pero el efecto es diferente. Al enrollar las llamadas que va a cambiar su posición existente para uno que implica contratos más baratos. Cuanto mayor sea el precio de huelga de las llamadas más baratas que son. Si usted está enrollando pone, entonces usted estará intercambiando su posición existente para uno que implica contratos más costosos, porque cuanto más alto el precio de huelga de pone, más costosos son. Por supuesto, el efecto también depende de si usted es largo o corto. Rolling up una posición de llamada larga significa un aumento neto de efectivo, porque usted va a vender una posición y entrar en una más barata. Sin embargo, si está rolando una posición de llamada corta, entonces tendrá que pagar más por los contratos que está comprando de nuevo de lo que recibirá por escribir los nuevos contratos a un precio de huelga más alto. Por otro lado, el enrollamiento de una posición de venta larga significa vender los contratos más baratos que componen su posición existente y comprar los más caros. Mientras que enrollar una posición de venta corta significa cerrar su posición mediante la compra de los contratos más baratos y, a continuación, la escritura de los más caros. Su no muy a menudo que usted enrollaría para arriba cuando mucho en pone sin embargo. La técnica de enrollar se utiliza para una serie de razones diferentes. Depende de cuál sea su posición actual y cuáles son las circunstancias. Por ejemplo, normalmente se utiliza la técnica cuando se corta en las llamadas para evitar la asignación de los contratos que se han escrito. Usted podría hacer esto si usted había escrito las llamadas contra la acción que usted posee porque usted no esperó que la acción aumente en precio antes de la expiración de esos contratos. Para evitar que las llamadas que había escrito de ser asignado, forzándolo a vender sus acciones, podría arrollar los contratos a un mayor precio de ejercicio que estaba fuera del dinero. Si usted era largo en las llamadas, puede optar por rodar hasta un precio de huelga más alto si el valor subyacente había aumentado significativamente y sus llamadas se había convertido en profundo en el dinero. Haciendo esto usted puede tomar el beneficio de la posición existente, pero continúa especulando en aumentos adicionales sin arriesgar todo el beneficio que usted había hecho hasta ahora. Si estuvo mucho tiempo en espera de un valor de seguridad, pero que la seguridad realmente subió en valor, puede utilizar este método para reducir sus pérdidas, pero todavía especulan sobre la seguridad cayendo de nuevo en valor. Mediante la venta de su fuera de los puestos de dinero, usted podría recuperar cualquier valor extrínseco dejado en ellos y, a continuación, efectivamente reinvertir en puts con un mayor precio de huelga, lo que significa su posición sería más cerca del dinero y se podría ganar más si el precio de la seguridad Cayó de ese punto. Vale la pena señalar que hay riesgo involucrado con esta técnica, especialmente en un mercado volátil o que se mueve rápidamente en una dirección. Si el precio de los contratos de opciones fluctúa significativamente, el cambio en los precios entre cerrar una posición y entrar en otra podría tener un impacto importante. Si hay un intervalo de tiempo entre dos órdenes relacionadas que se están llenando, y que durante ese tiempo los precios de retardo cambian, esto se conoce como deslizamiento. El deslizamiento es un problema que los comerciantes de opciones pueden enfrentar cada vez que están colocando varios pedidos que están relacionados con una posición general. La mayoría de los mejores corredores en línea ofrecen una solución a este problema en particular que proporcionan un roll up específico orden, que básicamente es una orden que simultáneamente cierra la posición existente y abre la nueva con el mayor precio de ejercicio. La mayoría de las estrategias de negociación de opciones implican el uso de spreads que consisten en varias posiciones, por lo que puede experimentar un momento en el que necesita arrollar más de una posición a la vez. Si desea arrollar una gama completa de opciones, entonces esto puede implicar varias transacciones y puede ser algo complejo. Debido a esto, el enrollamiento de las ofertas de las opciones no es realmente algo que los comerciantes de las opciones del principiante deben considerar. Rolling Down Esta técnica es muy similar a la técnica de enrollado, pero efectivamente lo contrario. En lugar de mover una posición a otra similar con un precio de ejercicio más alto, implica pasar a uno con un precio de ejercicio más bajo. Aún necesita salir de la posición existente y, a continuación, debe introducir la posición correspondiente mediante contratos que tengan un precio de ejercicio más bajo. Una vez más, puede aplicarse tanto a posiciones cortas como largas, ya llamadas y puestas. Los corredores en línea superiores también suelen ofrecer una orden de roll-down, que combina efectivamente los dos pedidos necesarios en uno. Hay tres razones principales para utilizar esta técnica, que dependería de qué posición usted tiene actualmente y cuáles son las circunstancias. Estas tres razones son las siguientes: Para evitar la asignación en una posición de put corto. Se puede utilizar para evitar la asignación si usted ha escrito ponga que se han movido en el dinero y usted desea evitar la obligación de tener que comprarlos. Tomar ganancias en putas y especular con movimientos descendentes. Si usted posee puesto que se había movido profundamente en el dinero, usted podría rodar abajo para tomar el beneficio de esas opciones y compra pone con un precio de huelga más bajo. Esto le permitiría beneficiarse de una nueva caída en el valor subyacente sin arriesgar el beneficio que ya ha hecho. Para reducir las pérdidas en las llamadas y especular sobre la recuperación de seguridad subyacente. Si usted era dueño de las llamadas que estaban significativamente fuera del dinero debido al descenso del precio de la garantía subyacente, pero se sentía que el valor subyacente puede reactivar y su precio puede aumentar de nuevo, a continuación, rodando hacia abajo es útil. Usted puede reducir sus pérdidas en su fuera de las llamadas de dinero, y luego comprar llamadas con un menor precio de ejercicio que tienen una mejor oportunidad de devolver un beneficio si el valor subyacente comienza a aumentar en precio. Avanzar hacia adelante Cuando las opciones que posee o ha escrito están llegando a su punto de vencimiento hay una serie de cosas que puede optar por hacer en función de las circunstancias. Si usted posee las opciones que están en el dinero, entonces usted puede desear ejercitarlas si usted tiene esa opción. Alternativamente, es posible que desee dejar que funcionen hasta la expiración y realizar cualquier beneficio en ese momento, o puede venderlos para obtener el valor intrínseco y cualquier valor extrínseco restante. Si usted posee opciones que están fuera del dinero o en el dinero, entonces usted podría venderlos para recuperar cualquier valor extrínseco restante, o dejarlos funcionar hasta la expiración y ver si ganaron cualquier valor intrínseco por ese punto. Si tiene una posición corta en las opciones que están en el dinero, entonces podría optar por cerrarlo para evitar pérdidas si consiguen más en el dinero. Alternativamente, puede optar por dejar que los contratos se ejecuten hasta la expiración para beneficiarse de cualquier valor extrínseco restante y esperamos que se acerque más al dinero o se caiga del dinero. Usted tiene otra opción para sus posiciones abiertas, donde las opciones involucradas se acercan a la fecha de vencimiento, y que es para avanzar. Esta técnica se utiliza para mover una posición a una fecha de caducidad diferente para extender la longitud de tiempo que tiene que ejecutarse. Básicamente cerrar una posición existente y abrir una correspondiente basada en las mismas opciones, sólo con una fecha de vencimiento posterior. Su también conocido como rodando. Al igual que con las dos técnicas anteriormente mencionadas, rodar hacia adelante se puede hacer por la salida simultánea de la posición existente y la introducción de la nueva utilizando un orden específico. Si su corredor lo ofrece, entonces puede ser ventajoso ejecutar las transacciones por separado. Puede introducir la nueva posición primero y luego cerrar la existente, o salir de la posición existente primero e introducir la nueva después. Esta es una forma de legging, y normalmente se haría para aprovechar los precios de movimiento, es decir, para cerrar la posición existente al mejor precio posible y abrir la nueva al mejor precio posible. Hay dos razones principales para usar esta técnica. El más común es si usted entró en una posición que espera beneficiarse de un movimiento a corto plazo del precio, pero ahora usted espera que el movimiento del precio sea sobre un período de tiempo más largo que previsto. Por ejemplo, es posible que haya comprado llamadas en una seguridad subyacente que estaba pronosticando para aumentar en precio durante un período de tiempo específico. Si luego creía que seguiría aumentando de precio por un tiempo más largo, extendería la longitud de su posición a una fecha de vencimiento posterior, permitiéndole seguir beneficiándose. La segunda razón es si ingresó una posición en la que esperaba que el valor subyacente se moviera en una determinada dirección dentro de un determinado marco de tiempo y luego se diera cuenta de que iba a tomar más tiempo del esperado para que el valor subyacente se moviera según lo previsto. Usted extendería la longitud de tiempo disponible para intentar y beneficiarse del movimiento esperado. El concepto básico de las tres técnicas de balanceo es relativamente sencillo, la dificultad viene con saber cuándo usarlas en los momentos correctos. Definitivamente son técnicas con las que debe estar familiarizado, ya que casi seguramente habrá ocasiones en las que usarlas es una buena idea. Es importante ser flexible cuando se negocian opciones, y si alguna vez sientes que necesitas ajustar un poco la posición, rodar podría ser la mejor manera de hacer that. Roll Forward Roll Forward - Definición Para avanzar un contrato de opciones es cerrar el Contrato de opciones existentes y luego poner en el mismo número de contratos del mismo precio de ejercicio y subyacente en un mes de vencimiento adicional. Roll Forward Forward, también conocido como Roll Over, un contrato de opciones es una de las cuatro cosas que un operador de opciones puede hacer cuando su contrato de opciones está en o cerca del vencimiento. Las otras tres acciones son Ejercer la opción, cerrarla o simplemente dejarla expirar fuera del dinero. Para reenviar un contrato de opciones es simplemente para empujar la fecha de vencimiento de sus posiciones existentes a una fecha posterior. Esto es útil cuando su comercio de opciones a corto plazo resulta ser rentable por más tiempo del que esperaba y le gustaría invertir más tiempo. De hecho, la mayoría de los corredores de opciones en línea tendría Roll Forward o Roll como una opción comercial por sí mismo en su interfaz de comercio. Este tutorial explorará lo que ocurre cuando se reenvía un contrato de opciones y las distintas formas de hacerlo. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es el avance en el comercio de opciones Una de las opciones más importantes de opciones todas las opciones de los comerciantes deben saber es que todas las opciones Los contratos tienen fechas de vencimiento. Como instrumentos de negociación de derivados, las opciones no duran para siempre y una vez pasado su fecha de vencimiento, se resolverá de acuerdo con sus términos y condiciones y, a continuación, dejar de existir. Así que, ¿qué pasa si usted compró un contrato de opciones que está beneficiando y piensa que seguirá haciendo bien más allá de su fecha de vencimiento Esto es cuando usted podría rodar hacia adelante o rodar o simplemente rodar esos contratos a una fecha de vencimiento posterior. Roll Forward Ejemplo: Asumiendo que usted compró 1 contrato de AAPLs de agosto de 200 Opciones de compra cuando AAPL se cotizaba a 200. Al vencimiento, AAPL se cotiza en 250 y usted piensa que AAPL seguirá haciendo bien, teniendo las 200 opciones de compra de precio de ejercicio más en el Dinero para más ganancias. Con el fin de permanecer invertido, usted reenvíe sus opciones de Llamada AAPL Agosto 200 a septiembre cerrando sus Opciones de Llamada de Agosto 200 y luego compre para abrir 1 contrato de Opciones de Llamada de AAPL de Septiembre 200. Formas de desplegar un contrato de opciones Hay dos maneras de reenviar un contrato de opciones por legging o orden simultánea. Legging significa realizar el cierre de la posición existente y la apertura de la nueva posición de mes adicional separadamente como dos órdenes separadas. Puede cerrar la posición existente primero antes de abrir la nueva posición o abrir la nueva posición primero antes de cerrar la posición existente en función de la acción que le da la mayor ventaja. Obtenga más información sobre Legging. Orden simultánea significa ejecutar el cierre de la posición existente y la apertura de la nueva posición de mes adicional simultáneamente como una orden. La mayoría de las opciones en línea que negocian la interfaz tiene tal función y convenientemente se nombra como rodillo. Esto permitirá que usted ponga en ambos órdenes simultáneamente para la ejecución por el corredor. La ventaja de usar el orden simultáneo es que hay poco o ningún deslizamiento entre los dos órdenes. Ejemplo de Opciones de Rolling Forward QQQQ Utilizando la Orden Simultánea En la negociación de opciones, por lo general, reenvíe un contrato de opciones a otro mes de vencimiento al mismo precio de ejercicio. El lanzamiento adelante a un mes de vencimiento adicional en un precio de huelga diferente se sabe que también Roll Up o Roll Down la posición de opciones. Roll Forward y Roll Up Ejemplo: Asumiendo que usted compró un contrato de AAPL de agosto de 200 Opciones de compra cuando AAPL se cotizaba a 200. Al vencimiento, AAPL se cotiza en 250 y usted piensa que AAPL seguirá haciendo bien. Para permanecer invertido, maximizar el apalancamiento y disminuir el costo de la posición, usted elige no sólo reenviar sus opciones de Llamada AAPL Agosto 200 a septiembre, sino también arrollar su precio de ejercicio cerrando sus Opciones de Llamada de Agosto 200 y luego comprar a Abierto 1 contrato de AAPLs con el dinero de septiembre de 250 Opciones de Llamada. Órdenes a utilizar al avanzar un contrato de opciones Cuando se desplaza hacia adelante una posición de opciones cortas, es necesario COMPRAR PARA CERRAR la posición existente y luego VENDER PARA ABRIR las nuevas posiciones. Cuando se mueve hacia delante una posición de opciones largas, es necesario VENDER PARA CERRAR la posición existente y luego COMPRAR PARA ABRIR la nueva posición. Si está utilizando el sistema de pedidos simultáneos a través de su interfaz de intermediario de comercio de opciones en línea, podría especificar si desea que se llenen a precio de mercado, establecer un precio límite para el débito neto o de crédito o para llenar Incluso, Y abrir la nueva posición al mismo precio. El llenado en Even es posible cuando usted también está rodando hacia arriba o hacia abajo a una opción de un precio de ejercicio diferente y cerrar en prima a los que están cerrados. En contratos de opciones fuertemente negociados, el orden de mercado debe ser suficiente para asegurar un deslizamiento mínimo y no perder toda la posición por completo, debido a no obtener su precio límite o no conseguir incluso. Roll Forward ¿Qué Roll Forward significa Roll forward se refiere a extender la vencimiento o vencimiento De una opción, un contrato de futuros o un contrato de compraventa mediante el cierre del contrato inicial y la apertura de un nuevo contrato a más largo plazo para el mismo activo subyacente al precio de mercado entonces en vigor. Un adelanto permite al comerciante mantener la posición de inversión más allá del vencimiento inicial del contrato, ya que las opciones y los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento finalizadas. Por lo general se realiza poco antes de la expiración del contrato inicial y se requiere que la ganancia o pérdida en el contrato original se resuelva. DESPLAZAMIENTO Desplazamiento hacia delante Ambos ejercicios de avance se ejecutan simultáneamente, con el fin de reducir el deslizamiento o la erosión de los beneficios debido a un cambio en el precio del activo subyacente. El procedimiento de roll-up varía para diferentes instrumentos financieros. Opciones Un avance se puede hacer usando el mismo precio de ejercicio para el nuevo como el anterior, o una nueva huelga se puede establecer. Si el nuevo contrato tiene un precio de ejercicio más alto que el contrato inicial, la estrategia se llama roll up, pero si el nuevo contrato tiene un precio de ejercicio más bajo, se llama roll down. Estas estrategias pueden usarse para proteger los beneficios o cubrirse contra pérdidas. Por ejemplo, considere a un operador que tiene una opción de compra que expira en junio con un precio de ejercicio de 10 en Widget Company, cuando la acción se cotiza a los 12. Como la opción de compra se acerca a la expiración, si el comerciante sigue siendo optimista en Widget Company, Para mantener su postura de inversión y proteger los beneficios, bien mediante la venta de la opción de compra de junio, o por la compra simultánea de una opción de compra que expira en septiembre con un precio de ejercicio de 12. Este rollo a un precio de huelga más reducirá el costo de la posición, Protegiendo parte de los beneficios de la estrategia inicial. Los contratos a plazo sobre divisas a término se suelen activar cuando la fecha de vencimiento se convierte en la fecha de vencimiento. Por ejemplo, si un inversor ha comprado euros frente al dólar estadounidense a 1.0500 para el valor el 30 de junio, el contrato se pondría en circulación el 28 de junio mediante la celebración de un canje. Si el tipo de cambio al contado en el mercado es de 1.1050, el inversor vendería el mismo número de euros a ese tipo y recibiría la ganancia en dólares el 30 de junio, los euros saldrían a cero sin movimiento de fondos. El inversor entraría simultáneamente en un nuevo contrato a término para comprar la misma cantidad de euros para la nueva fecha de valor a plazo la tasa sería el mismo 1.1050 tasa al contado más o menos los puntos hacia adelante a la nueva fecha valor. Futuros Una posición de futuros debe cerrarse antes del primer día de aviso, en el caso de contratos entregados físicamente, o antes del último día de negociación, en el caso de contratos liquidados en efectivo. El contrato generalmente se vende por dinero en efectivo, y el inversionista compra simultáneamente el mismo monto del contrato para el siguiente mes anterior.