Opciones Fx Vs Opciones De Acciones

Descripción: Las opciones de divisas del dólar australiano se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y la prima se paga y se recibe en dólares estadounidenses. Valor del Contrato: XDA Valor de Liquidación Símbolo: AJW Número CUSIP: 69391M 11 1 Estilo de Ejercicio: Fecha de Expiración Europea: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se distribuye bajo el símbolo AJW. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horas de Operación: 9:30 am to 4:00 pm Eastern Time Emisor y Garante: The Options Clearing Corporation (OCC) Descripción: Las opciones de la libra esterlina se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y se paga y se paga la prima En dólares estadounidenses. Tamaño del contrato: 10,000 British pounds Símbolo de Operación: XDB Valor de Liquidación Símbolo: BFW Número CUSIP: 69336X Estilo de Ejercicio: European Expiration Date: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se distribuye bajo el símbolo BFW Consult PHLX Rule 1057 para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horario de Operación: 9:30 am to 4:00 pm (Eastern Time) Emisor y Garante: La Corporación de Liquidación de Opciones (OCC) Descripción: Las opciones de divisas de dólar canadiense se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y se paga la prima Y recibida en dólares estadounidenses. Tamaño del contrato: 10.000 dólares canadienses Símbolo de Operación: XDC Valor de Liquidación Símbolo: CBW Número CUSIP: 69391P 11 4 Estilo de Ejercicio: Fecha de vencimiento en Europa: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se distribuye bajo el símbolo CBW. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horario de Operación: 9:30 am a 4:00 pm Hora del Este Emisor y Garante: La Corporación de Compensación de Opciones (OCC) Descripción: Las opciones de monedas en euros se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y la prima se paga y se recibe en Dólares estadounidenses. 10.000 Euros Símbolo de Operación: XDE Valor de Liquidación Símbolo: EPW Número CUSIP: 69336Y Estilo de Ejercicio: European Expiration Date: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se difunde bajo el símbolo EPW. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 1.200.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horas de Operación: 9:30 am to 4:00 pm (Eastern Time) Emisor y Garante: La Corporación de Compensación de Opciones (OCC) Descripción: Las opciones de divisas de yenes japoneses se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y se paga la prima Y recibida en dólares estadounidenses. Tamaño del contrato: 1.000.000 de yenes japoneses Símbolo comercial: XDN Valor de liquidación Símbolo: JYW Número CUSIP: 69337W 11 6 Estilo de ejercicio: European Expiration Date: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se difunde bajo el símbolo JYW. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor de punto del contrato: 100 (es decir (.00) 01 x 1.000.000) Ejercicio (huelga) Intervalos de precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horario de Operación: 9:30 am a 4:00 pm Hora del Este Emisor y Garante: La Corporación de Compensación de Opciones (OCC) Descripción: Las opciones de divisa en francos suizos se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y se paga y se paga la prima En dólares estadounidenses. Tamaño del contrato: 10.000 francos suizos Símbolo: XDS Valor de liquidación Símbolo: SFW Número CUSIP: 69337E 11 6 Estilo de ejercicio: European Expiration Date: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se difunde bajo el símbolo SFW. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horario de Operación: 9:30 am to 4:00 pm Eastern Time Emisor y Garante: The Options Clearing Corporation (OCC) Descripción: Las opciones de divisas de dólar de Nueva Zelanda se cotizan en dólares estadounidenses por unidad de la divisa subyacente y se paga la prima y Recibido en dólares estadounidenses. Tamaño del contrato: 10.000 Dólares neozelandeses Símbolo comercial: XDZ Valor de liquidación Símbolo: JQL Número CUSIP: 693369 10 0 Estilo de ejercicio: European Expiration Date: El tercer viernes del mes de vencimiento. Ciclo de vencimiento: Trimestral en el ciclo de marzo más dos meses adicionales a corto plazo (seis meses en todo momento). Liquidación: dólares estadounidenses Valor de liquidación de los contratos vencidos: El precio al contado a las 12:00:00, hora del este (mediodía), en la fecha de vencimiento. El valor de liquidación se distribuye bajo el símbolo JQL. Consulte la Regla 1057 de PHLX para más información. Último día de negociación de los contratos vencidos: El tercer viernes del mes de vencimiento. Valor del Punto del Contrato: 100 (es decir, 01 x 10.000) Ejercicio (Huelga) Intervalos de Precios: La Bolsa determinará los intervalos de punto fijo de los precios de ejercicio. Generalmente, el intervalo de precios de ejercicio (huelga) se establecerá a intervalos de medio centímetro. Consulte la Regla 1012 de PHLX para más información. Cotización Premium: Un punto 100. Así, una cotización premium de 2.13 es 213. El cambio mínimo en una prima es .01 1.00. Límites de posición: 600.000 contratos en el mismo lado del mercado. Existen exenciones de cobertura. Para más información, consulte las Reglas 1001 y 1002 de PHLX. Horario de Operación: 9:30 a. m. a 4:00 p. m. Hora del Este Emisor y Garante: La Corporación de Compensación de Opciones (OCC) Las especificaciones del producto están sujetas a cambios. Las fluctuaciones en el subyacente pueden causar una situación de envoltura alrededor de la cual se pueden usar símbolos alternativos. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas (quotODDquot). Copias del ODD están disponibles de su broker, llamando al 1-888-OPTIONS, o de la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606. La información en este sitio web se proporciona únicamente para educación general y Información y, por lo tanto, no debe considerarse completa, precisa o actual. Muchas de las materias discutidas están sujetas a reglas detalladas, regulaciones y disposiciones legales que deben ser referidas para mayor detalle y están sujetas a cambios que pueden no reflejarse en la información del Sitio Web. La Bolsa de Valores de Filadelfia no asume ninguna responsabilidad por los errores u omisiones en el Sitio Web. Ninguna declaración dentro del Sitio Web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor o para proporcionar asesoramiento de inversión. Antes de recomendar o comercializar el producto de opciones de FX, asegúrese de comunicarse con el departamento de cumplimiento de su empresa con respecto a los requisitos de registro, calificación y aprobación en su empresa. Opciones de FX es una marca registrada de la Bolsa de Valores de Filadelfia, Inc. Vínculos relacionadosUso de opciones en lugar de opciones de acciones ofrecen una gran manera para los comerciantes y los inversionistas para realizar la ganancia en los movimientos de la equidad sin comprar los valores subyacentes. Sin embargo, sólo una pequeña fracción de las personas los utilizan en sus propios portafolios. Muchos comerciantes e inversionistas los descartan como demasiado complejos y arriesgados, cuando en muchos casos pueden proporcionar una relación riesgo / beneficio superior a la simple compra del capital subyacente. Tutorial: opciones básicas Este artículo explorará estas situaciones y detallará cómo tanto los comerciantes como los inversionistas pueden usar opciones como sustitutos de capital para multiplicar las ganancias de su cartera y minimizar el riesgo adicional. Opciones para las Opciones del Inversor pueden proporcionar a los inversionistas una gran manera de multiplicar los beneficios y reducir el riesgo en ciertas situaciones. Muchos tienden a ignorar las opciones, sin embargo, simplemente porque su valor se descompone con el tiempo - un hecho que parece contradecir los principios mismos de la inversión Hay, sin embargo, varios casos en que la utilización de opciones en lugar de la equidad puede aumentar sustancialmente el riesgo / término. Opciones de Anticipación de Acciones a Largo Plazo (LEAPS) Las LEAPS son opciones de acciones o índices a largo plazo que caducan después de más de nueve meses ya veces hasta dos años. Ellos fueron introducidos por primera vez por la Cámara de Comercio de Chicago en 1990 para permitir a los inversores a utilizar las opciones en sus carteras. Permite comparar rápidamente cómo comprar LEAPS en lugar de acciones puede ser beneficioso para los inversores: Supongamos que un inversionista con una cartera de 10.000 desea comprar 100 acciones de XYZ en enero de 2007, que se negociaban a 50 por acción en el momento de la operación. El inversionista tiene las siguientes opciones: comprar el stock de forma directa, utilizar un margen de 50 a una tasa de 9 para comprar en margen, o comprar una llamada LEAPS que expira en enero de 2008 con un precio de ejercicio de 40 pagando una prima de opción de 12,25. Vamos a suponer entonces que el stock sube 20 a 60 por acción después de un año. Llevar los costos son de bolsillo los gastos que los inversores pagan en una inversión, como los intereses y gastos incidentales. Este ejemplo, si bien simplista, muestra que, si bien el coste de transmisión y el punto de equilibrio asociados con LEAPS pueden ser ligeramente superiores, el riesgo global es sustancialmente menor. Ahora, el riesgo obvio es que LEAPS puede caducar sin valor, mientras que el stock siempre retiene parte de su valor sin embargo, el riesgo de que LEAPS expire sin valor puede ser mitigado por la compra de ellos en el fondo del dinero. Cuanto más en el dinero son los LEAPS, menos probable es que el precio se mueva por debajo del precio de huelga causando que expiren sin valor. Esta situación debe evaluarse caso por caso. Los LEAPS también son útiles cuando se apuestan por menores movimientos de precios en acciones o índices más seguros. Por ejemplo, un rendimiento anual de 5 en una acción normal puede no parecer mucho para un inversor tradicional de acciones, pero LEAPS puede multiplicar ese número para que valga la pena. Son muy populares para las poblaciones caras que tienden a moverse menos en una base porcentual que otros. En última instancia, LEAPS puede ofrecer ocasionalmente a los inversores una forma más rentable y más segura de apostar por los movimientos de precios a largo plazo sin gastar todo el capital necesario para comprar la acción subyacente. Si bien ciertamente no son perfectos para cada cartera o situación, hay casos en los que pueden utilizarse eficazmente para mejorar los retornos, asumiendo un riesgo adicional mínimo. Opciones para las opciones de comerciante también puede proporcionar a los comerciantes con una excelente manera de multiplicar sus ganancias, mientras que la reducción de su riesgo - y en algunos casos, incluso la inversión de Como un bono adicional, las opciones también tomar algo de la emoción fuera de las operaciones ya que hay menos capital en Y una estrategia más definida. Los comerciantes técnicos normalmente se centran en beneficiarse de los rangos de negociación o rupturas / rupturas de estos rangos de negociación. Así pues, aquí están algunas estrategias donde las opciones se pueden utilizar eficazmente como sustitutos de la equidad en estas situaciones: Comerciantes de la fractura Los comerciantes de la fractura toman un riesgo substancial cuando compran una acción puesto que estos patrones técnicos se diseñan para predecir volatilidad inminente. La esperanza es que pueden predecir correctamente la dirección con suficiente frecuencia para explicar el aumento del riesgo. Pero, ¿y si hubiera una manera de no sólo beneficiarse más de una ruptura en la dirección que usted predice, sino también ofrecer protección en caso de que usted está equivocado? Para obtener más información sobre las rupturas, consulte Spotting Breakouts tan fácil como ACD y Trading Failed Breaks. Ofrecen la mejor solución para los comerciantes breakout por limitar las pérdidas potenciales, manteniendo el potencial ilimitado beneficio. De hecho, si el precio se mueve hacia abajo lo suficiente, los comerciantes pueden incluso hacer un pequeño beneficio en el comercio. Tenga en cuenta, sin embargo, que la pérdida potencial se encuentra en situaciones en las que el stock doesnt hacer un movimiento en cualquier dirección - así que asegúrese de que el patrón de ruptura es exacta. (Para obtener más información sobre el uso de backspreads para obtener beneficios, vea Backspreads: Buenas noticias para los comerciantes de Breakout). Alternativamente, los comerciantes de breakout pueden usar opciones sencillas de compra o venta para apostar sin coberturas. Lo más importante a recordar al comprar opciones a corto plazo es comprar más tiempo del que crees que necesitarás Siempre que puedas predecir una ruptura durante la próxima semana, siempre debes permitir un tiempo extra para que ocurra. Trend Traders Trend comerciantes también tienen un riesgo cuando compran una acción, ya que están confiando en la tendencia de las existencias para mantenerse fuerte a largo plazo. Cualquier desaceleración de la tendencia puede resultar en costos de oportunidad perdidos, mientras que cualquier reversión puede convertir un beneficio en una pérdida. Pero, ¿qué pasaría si hubiera una manera de multiplicar sus ganancias en el alza mientras limitaba su exposición negativa? (Para obtener más información, consulte Tendencia o rango comercial) Una solución es el uso de LEAPS. Los traders de tendencia a largo plazo pueden beneficiarse mediante el uso de LEAPS de la misma manera que los inversores a largo plazo. Estos sólo deben utilizarse cuando los comerciantes confían en la tendencia, sin embargo, ya que pueden caducar sin valor si caen por debajo del precio de ejercicio. Una escritura sustituta de llamada cubierta es otra solución para los comerciantes de tendencia a corto plazo que son neutrales a la optimista. La escritura de llamadas cubiertas permite a los comerciantes beneficiarse de la prima, que se retiene mientras el stock sube al precio de ejercicio de las opciones. La desventaja obvia es una situación donde el precio de las acciones cae, donde los comerciantes están atrapados con una acción perdedora y una pequeña prima. Para resolver esto, la estrategia utiliza LEAPS en lugar de acciones reales en una llamada cubierta de escritura con el fin de mejorar tanto su dinero y reducir el riesgo. Conclusión Las opciones pueden ser el sustituto perfecto de la equidad en algunos casos, lo que permite a los comerciantes e inversionistas multiplicar sus rendimientos y diversificar sus riesgos. (Para obtener más información sobre esta estrategia, consulte Utilización de LEAP en una llamada cubierta. Sin duda, no son perfectos en cada situación, y deben ser investigados cuidadosamente antes de ser utilizados en la práctica.5 ventajas de las opciones de commodities vs. equity Con base en la experiencia con los nuevos comerciantes de productos básicos, hemos encontrado alrededor de 80 de ellos tienen una historia con stock options . La mayoría de estos comerciantes, cuando presionados, expresan un vago deseo de diversificarse como una de sus principales razones para dar el siguiente paso a las mercancías. Sin embargo, su intrigante que pocos tienen una comprensión firme de las ventajas reales que las opciones de productos básicos pueden ofrecer, especialmente si están acostumbrados a las limitaciones que la venta de opciones de acciones puede colocar en un inversor. No malinterpreten: vender opciones de equidad puede ser una estrategia lucrativa en las manos correctas. Sin embargo, si usted es una de las decenas de miles de inversores que venden opciones de capital para mejorar su rendimiento de cartera de acciones, puede sorprenderse al descubrir la potencia que puede obtener aprovechando esta misma estrategia en materias primas. En una época en que la volatilidad repentina y excesiva es común, la diversificación es más importante que nunca. Pero las ventajas no terminan ahí. Las opciones de venta (también conocidas como escritas) pueden ofrecer beneficios a los inversores tanto en acciones como en materias primas. Sin embargo, hay diferencias sustanciales entre escribir opciones sobre acciones y opciones de escritura sobre futuros. Lo que generalmente se reduce a es apalancamiento. Las opciones de futuros ofrecen más apalancamiento y, por lo tanto, pueden ofrecer mayores recompensas potenciales (además de un mayor riesgo). En la venta de opciones de capital, no tiene que adivinar la dirección del mercado a corto plazo para obtener ganancias. Lo mismo ocurre en los futuros, con algunas diferencias clave: Menor requerimiento de margen (es decir, un mayor retorno de la inversión). Este es un factor clave que atrae a muchos comerciantes de opciones sobre acciones a futuros. Los márgenes contabilizados para mantener opciones de compra de acciones a corto plazo pueden ser de 10 a 20 veces la prima recaudada para la opción. Sin embargo, con el sistema de cálculo de márgenes de futuros de la industria, las opciones pueden venderse con requisitos de margen de desembolso por tan sólo una vez y media veces la prima recaudada. Por ejemplo, puede vender una opción para 600 y publicar un margen de sólo 700 (requisito de margen total menos prima recaudada). Esto puede traducirse en un rendimiento sustancialmente mayor de su capital de trabajo. Las primas atractivas se pueden recolectar para las huelgas profundas fuera-del-dinero. A diferencia de las acciones donde recoger cualquier prima que vale la pena, las opciones deben venderse de uno a tres precios de huelga de las opciones de futuros de dinero a menudo se pueden vender a precios de huelga lejos del dinero. En tales niveles distantes, los movimientos del mercado a corto plazo no tendrán típicamente un impacto grande en su valor de las opciones por lo tanto, la erosión del valor del tiempo puede ser permitida trabajar menos impedida por la volatilidad a corto plazo. Liquidez. Muchos comerciantes de opciones de patrimonio se quejan de mala liquidez dificultando los esfuerzos para entrar o salir de las posiciones. Mientras que algunos contratos de futuros tienen mayor interés abierto que otros, la mayoría de los contratos importantes, como los financieros, el azúcar, los granos, el oro, el gas natural y el petróleo crudo, tienen un volumen sustancial y un interés abierto, ofreciendo varios miles de contratos abiertos por precio de ejercicio. Diversificación. En el estado actual de los mercados financieros, muchos inversionistas están buscando la diversificación preciosa lejos de equidades. Al expandirse en opciones de productos básicos, usted no sólo gana una inversión que no está correlacionada con acciones, las opciones también pueden estar sin correlación entre sí. En acciones, la mayoría de las acciones individuales y sus opciones se moverán a merced del índice en su conjunto. Si Microsoft está cayendo, es probable que sus participaciones en Exxon y Coca Cola estén cayendo también. En las materias primas, el precio del gas natural tiene poco que ver con el precio del trigo o la plata. Esto puede ser un beneficio importante en la dilución del riesgo. Sesgo fundamental. Cuando se vende una opción de compra de acciones, el precio de esa acción depende de muchos factores, no menos de los cuales son ganancias empresariales, comentarios del CEO o miembros del consejo, acciones legales, decisiones regulatorias o una dirección más amplia del mercado. La soja, sin embargo, no puede cocinar sus libros, y el cobre no se puede declarar demasiado grande para fallar. La imagen de oferta / demanda de productos básicos es analíticamente más limpia. Conocer los fundamentos de una mercancía, tales como tamaños de cosecha y ciclos de demanda, puede ser de gran valor cuando se venden opciones de productos básicos. En materias primas, lo más a menudo es la anticuada oferta y los fundamentos de la demanda que finalmente dictan el precio, no las acciones de un CEO mal comportándose. Conocer estos fundamentos puede darle una ventaja en decidir qué opciones vender. Artículos relacionados