Opciones De Swing Trading

Opciones Money Management Options La gestión del dinero es diferente de la gestión del dinero para las acciones de comercio, y es uno de los aspectos más importantes de cualquier tipo de comercio. Desprecie este factor y usted esté funcionando con eficacia un agujero en la línea de flotación de su nave de inversión - usted hunde inevitable. Es este factor único que atrapa a la mayoría de los comerciantes, y es aún más crítico cuando las opciones de comercio, porque puede soportar perder 100 de su inversión si usted tiene un comercio va mal. Cuando el comercio, las ganancias son grandes, pero cuidan de sí mismos. Tenemos que asegurarnos de que no perdemos dinero, o que las pérdidas que tomamos son limitadas y controladas. Tome el control de no perder dinero, y encontrará ganancias que mucho más fácil. He discutido varias estrategias comerciales en este sitio, y cada uno requiere un principio de gestión diferente. La mayoría de los comerciantes de valores trabajan en la regla 2, lo que significa que usted arriesgará hasta 2 de su capital en un solo comercio. Por lo tanto, si usted tiene un capital base de 25.000 su riesgo máximo en un comercio será de 500. Esto no siempre significa que sólo se compra 500 de acciones en cada comercio, pero que RISK esta cantidad. Esta regla funciona para las existencias de intercambio de swing y para la compra de llamadas y pone, pero las reglas son poco diferentes para cuando se venden opciones. Estos son algunos ejemplos: Si usted entra en un comercio con un precio de la acción de 25, que normalmente se establece una pérdida de 4 paradas, que se establece en 24. Esto significa que usted está arriesgando 1. Si su riesgo máximo es de 500, esto significa Que podría comprar hasta 500 acciones de la población, que es un comercio total de 12.500. Al mirarlo de esta manera, esto significa que se limita efectivamente a un máximo de dos oficios abiertos en un momento dado (esto por qué comprar opciones DITM es mucho más poderosa forma de swing de comercio - se obtiene DOBLE la explosión de su dinero). Venta de Spreads de Crédito Esto es mucho más fácil de averiguar, porque su corredor requiere que usted establezca el margen para cada propagación que usted vende. El corredor que utilizo requiere un margen de 1.000 para cada spread de crédito que yo venda, de modo que si su comercio va mal y no ha establecido una pérdida de stop (Estúpido), tiene suficiente dinero para comprar el spread de nuevo. Por lo tanto, si usted tiene 5.000, puede vender un spread de cinco acciones, uno de cinco spreads en una acción. Recomendación: Utilizo una técnica activa de negociación de spread de crédito, lo que significa que activamente recompraré spreads que se han vuelto casi sin valor, y venderé otro spread. Sin embargo, muy ocasionalmente necesito llevar a cabo una reparación de propagación para cuando un comercio se tope con mi límite. Por lo tanto, dejar en efectivo el equivalente de un comercio de propagación para permitir una recompra antes de vender un spread adicional. Por lo tanto, si tiene 5.000 puede comprar cuatro spreads, y tiene 1.000 de reservar en efectivo para la reparación ocasional. Una vez más, su corredor lo hace fácil. Se le dará un requisito de margen para poner desnudo, igual a aproximadamente 12 del costo de comprar el stock al precio de ejercicio que ha elegido. Por lo tanto, si usted vende un puesto para XYZ a un precio de ejercicio de 25, se espera que tenga un margen disponible de 25 x 100 2,500 x 12 300. Comprar Llamadas OTM y Poner Cálculo de su máximo riesgo con OTM opciones es fácil. Si su riesgo máximo es 2, que en este ejemplo es de 500, entonces simplemente comprar un máximo de 500 de opciones. En el caso de que su opción pierde 100 de su valor, sólo perderá 2 de su capital total. Por lo tanto, si XYZ se cotiza a 24, y decide comprar una opción de compra por un precio de ejercicio de 25 por un costo de 1 por opción, puede arriesgarse a comprar hasta 5 opciones por un total de 500. Popular y sabia estrategia es vender 50 de su comercio cuando su opción ha ganado 100 beneficios. Haciendo esto, usted asegura su inversión original y apenas tiene que sentarse detrás y mirar sus beneficios explotar. Por lo tanto, si usted compra llamadas en una acción de 500, y el valor crece a 1.000, a continuación, vender la mitad (500 es su inversión original) y ver los otros 500 de aumento de los beneficios puros. Una Advertencia: Al negociar Opciones de OTM, NUNCA NUNCA entras en la práctica peligrosa de 8220doubling up8221. Esto es cuando usted compra una opción, pero justo después de comprar la acción toma un poco de una inmersión. Si su valor de opción disminuye a 50 de lo que pagó, algunos comerciantes (jugadores) comprarán más de la misma opción, pero a la mitad del precio. Esto reduce el costo promedio de su comercio, de modo que cuando o si la acción oscila alrededor y vuelve a saltar otra vez, su figura del beneficio parece mucho más grande. PERO habrá duplicado su riesgo. Una vez me suscribí a un servicio de boletín que autotraded sus recomendaciones. Ellos tenían el hábito de duplicar, y cada vez que hacían esto, terminé perdiendo dinero - a pesar de lo bien que se veía la matemática Comprar Llamadas DITM y Puts Al comprar llamadas DITM y pone, que son efectivamente swing de comercio, pero a la mitad de la Precio, por lo que simplemente calcular su stop loss de la misma manera que lo haría para un comercio de swing de precio completo. Sin embargo, si utiliza el comercio anterior como un ejemplo, será capaz de introducir simultáneamente cuatro operaciones abiertas, no sólo dos. Sea cual sea la regla o nivel de tolerancia que establezca, es realmente importante que se adhieren a ella rígidamente, no importa cuánto se sienta tentado a las cosas arriba un poco. Esto con el tiempo y, inevitablemente, trabajar en contra de usted Swing acciones de comercio es divertido, y sus pérdidas no son terriblemente enorme la mayor parte del tiempo. Sin embargo, el mismo apalancamiento que trabaja para hacer grandes ganancias con opciones puede volverse en contra de usted y morderlo muy duro - la única red de seguridad es un sistema de gestión de dinero absolutamente rígido. No hay emoción, ni juegos de azar, ni falsas esperanzas. Eso es lo que te mantendrá en la dirección de la gestión de los beneficios de dinero Poner a dos operadores de novatos en la pantalla, proporcionarles su mejor configuración de alta probabilidad, y por buena medida, cada uno tomar el lado opuesto del comercio. Más que probable, ambos terminarán perdiendo dinero. Sin embargo, si usted toma dos pros y los hace negociar en la dirección opuesta de uno a, con bastante frecuencia ambos comerciantes vendrán para arriba hacer el dinero - a pesar de la contradicción aparente de la premisa. Cuál es la diferencia Cuál es el factor más importante que separa a los comerciantes experimentados de los aficionados La respuesta es la gestión del dinero. Al igual que la dieta y el trabajo, la gestión del dinero es algo que la mayoría de los comerciantes pagar el labio de servicio, pero la práctica pocos en la vida real. La razón es simple: al igual que comer sano y mantenerse en forma, la gestión del dinero puede parecer una actividad pesada y desagradable. Obliga a los comerciantes a monitorear constantemente sus posiciones y tomar las pérdidas necesarias, y pocas personas les gusta hacer eso. Sin embargo, como demuestra la Figura 1, la pérdida es crucial para el éxito comercial a largo plazo. Cantidad de Patrimonio perdido Cantidad de Rentabilidad Necesaria para Restaurar el Valor de Patrimonio Original Figura 1 - Esta tabla muestra lo difícil que es recuperarse de una pérdida debilitante. Tenga en cuenta que un comerciante tendría que ganar 100 en su capital - una hazaña lograda por menos de 1 de los comerciantes de todo el mundo - sólo para romper incluso en una cuenta con una pérdida de 50. A los 75, el comerciante debe cuadruplicar su cuenta sólo para traer de vuelta a su patrimonio original - una verdadera tarea hercúlea La gran aunque la mayoría de los comerciantes están familiarizados con las cifras anteriores, son inevitablemente ignorados. Libros de comercio están llenas de historias de los comerciantes perder uno, dos, incluso cinco años de ganancias en un solo comercio ido terriblemente mal. Típicamente, la pérdida del fugitivo es un resultado de la gerencia descuidada del dinero, sin paradas duras y porciones de bajas medias en los largos y las subidas del promedio en los cortocircuitos. Sobre todo, la pérdida del fugitivo se debe simplemente a una pérdida de disciplina. La mayoría de los comerciantes comienzan su carrera comercial, consciente o inconscientemente, visualizando The Big One - el único comercio que les hará millones y les permitirá jubilarse joven y vivir sin preocupaciones por el resto de sus vidas. En la divisa, esta fantasía se ve reforzada por el folclore de los mercados. ¿Quién puede olvidar el momento en que George Soros rompió el Banco de Inglaterra por cortocircuito de la libra y se fue con un fresco de 1 billón de beneficios en un solo día Pero la dura verdad fría para la mayoría de los comerciantes al por menor es que, La mayoría de los comerciantes son víctimas de una sola gran pérdida que puede eliminarlos del juego para siempre. Aprendizaje de lecciones difíciles Los comerciantes pueden evitar este destino mediante el control de sus riesgos a través de detener las pérdidas. En el famoso libro de Jack Schwagers Market Wizards (1989), el comerciante de día y seguidor de tendencias Larry Hite ofrece este consejo práctico: Nunca arriesgue más de 1 de la equidad total en cualquier comercio. Por sólo arriesgarse 1, soy indiferente a cualquier comercio individual. Este es un enfoque muy bueno. Un comerciante puede estar equivocado 20 veces en una fila y todavía tiene 80 de su capital a la izquierda. La realidad es que muy pocos comerciantes tienen la disciplina para practicar este método de forma coherente. No a diferencia de un niño que aprende a no tocar una estufa caliente sólo después de ser quemado una o dos veces, la mayoría de los comerciantes sólo pueden absorber las lecciones de disciplina de riesgo a través de la dura experiencia de pérdida monetaria. Esta es la razón más importante por qué los comerciantes deben utilizar sólo su capital especulativo al entrar en el mercado de divisas. Cuando los principiantes preguntan cuánto dinero deben comenzar a comerciar con, un comerciante experimentado dice: Elija un número que no afectará materialmente su vida si usted lo pierde completamente. Ahora subdividir ese número por cinco, porque sus primeros intentos en el comercio muy probablemente terminan en golpe hacia fuera. Esto también es un consejo muy sabio, y vale la pena seguir para cualquier persona que está considerando la negociación de divisas. Estilos de gestión de dinero En términos generales, hay dos maneras de practicar la gestión de dinero exitosa. Un comerciante puede tomar muchas pequeñas paradas frecuentes y tratar de cosechar los beneficios de los pocos grandes oficios ganadores, o un comerciante puede optar por muchas pequeñas ganancias como la ardilla y tomar paradas poco frecuentes, pero grandes en la esperanza de los beneficios pequeños superan a la Pocas pérdidas grandes. El primer método genera muchos casos menores de dolor psicológico, pero produce algunos momentos mayores de éxtasis. Por otro lado, la segunda estrategia ofrece muchos ejemplos menores de alegría, pero a expensas de experimentar algunos golpes psicológicos muy desagradables. Con este enfoque de gran alcance, no es raro perder una semana o incluso un mes de ganancias en uno o dos oficios. En gran medida, el método que elija depende de su personalidad, es parte del proceso de descubrimiento para cada comerciante. Uno de los grandes beneficios del mercado de divisas es que puede acomodar ambos estilos por igual, sin ningún costo adicional para el comerciante minorista. Dado que la divisa es un mercado basado en spread, el costo de cada transacción es el mismo, independientemente del tamaño de cualquier posición de comerciantes dada. Por ejemplo, en EUR / USD, la mayoría de los comerciantes se encontraría con un spread de 3 pips igual al costo de 3/100 th de 1 de la posición subyacente. Este costo será uniforme, en términos porcentuales, si el comerciante quiere negociar en lotes de 100 unidades o en lotes de un millón de unidades de la moneda. Por ejemplo, si el comerciante quería utilizar lotes de 10.000 unidades, el spread sería de 3, pero para el mismo comercio utilizando sólo lotes de 100 unidades, el spread sería de apenas 0.03. En contraste con el mercado de valores donde, por ejemplo, una comisión sobre 100 acciones o 1.000 acciones de una acción 20 puede fijarse en 40, lo que hace que el costo efectivo de la transacción 2 en el caso de 100 acciones, pero sólo 0,2 en el caso de 1.000 acciones. Este tipo de variabilidad hace que sea muy difícil para los pequeños comerciantes en el mercado de acciones a escalar en posiciones, como las comisiones pesadamente sesgar los costos contra ellos. Sin embargo, los comerciantes de divisas tienen el beneficio de la fijación de precios uniforme y puede practicar cualquier estilo de gestión de dinero que elijan sin preocupación por los costos de transacción variable. Cuatro tipos de paradas Una vez que esté listo para operar con un enfoque serio para la administración del dinero y la cantidad adecuada de capital se asigna a su cuenta, hay cuatro tipos de paradas que puede considerar. 1. Equity Stop - Esta es la más simple de todas las paradas. El comerciante arriesga sólo una cantidad predeterminada de su cuenta en una sola operación. Una métrica común es el riesgo 2 de la cuenta en cualquier comercio dado. En una hipotética cuenta de 10.000 operaciones, un comerciante podría arriesgar 200, o unos 200 puntos, en un mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, o sólo 20 puntos en un lote estándar de 100.000 unidades. Los comerciantes agresivos pueden considerar el uso de 5 paradas de equidad, pero tenga en cuenta que esta cantidad se considera generalmente como el límite superior de la gestión del dinero prudente porque 10 operaciones consecutivas erróneas reduciría la cuenta en 50. Una crítica fuerte de la parada de equidad es que coloca Un punto de salida arbitraria en una posición de comerciantes. El comercio se liquida no como resultado de una respuesta lógica a la acción de precio del mercado, sino más bien para satisfacer los controles de riesgo internos de los comerciantes. 2. Chart Stop - El análisis técnico puede generar miles de paradas posibles, impulsadas por la acción de los precios de las cartas o por varias señales de indicadores técnicos. Comerciantes tecnológicamente orientados como para combinar estos puntos de salida con las normas de parada de capital estándar para formular las paradas de gráficos. Un ejemplo clásico de una parada de gráfico es el punto de swing alta / baja. En la figura 2, un comerciante con nuestra hipotética cuenta de 10.000 utilizando la parada de gráficos podría vender un mini lote arriesgando 150 puntos, o alrededor de 1,5 de la cuenta. 3. Parada de volatilidad: una versión más sofisticada de la parada de gráficos utiliza la volatilidad en lugar de la acción de precio para establecer parámetros de riesgo. La idea es que en un entorno de alta volatilidad, cuando los precios atraviesan amplias gamas, el comerciante necesita adaptarse a las condiciones actuales y permitir a la posición más espacio para el riesgo para evitar ser detenido por el ruido intracomunitario. Lo contrario ocurre en un entorno de baja volatilidad, en el que los parámetros de riesgo tendrían que ser comprimidos. Una manera fácil de medir la volatilidad es a través del uso de bandas de Bollinger. Que utilizan la desviación estándar para medir la varianza en el precio. Las Figuras 3 y 4 muestran una alta volatilidad y una parada de baja volatilidad con Bandas de Bollinger. En la Figura 3, la parada de la volatilidad también permite al comerciante utilizar un enfoque de escala para lograr un mejor precio combinado y un punto de equilibrio más rápido. Tenga en cuenta que la exposición al riesgo total de la posición no debe exceder 2 de la cuenta por lo tanto, es fundamental que el comerciante utilice lotes más pequeños para dimensionar adecuadamente su riesgo acumulativo en el comercio. 4. Margin Stop - Esta es quizá la más heterodoxa de todas las estrategias de gestión de dinero, pero puede ser un método eficaz en el mercado de divisas, si se utiliza de manera juiciosa. A diferencia de los mercados basados ​​en el intercambio, los mercados de divisas operan las 24 horas del día. Por lo tanto, los comerciantes de divisas pueden liquidar sus posiciones de los clientes casi tan pronto como desencadenar una llamada de margen. Por esta razón, los clientes de divisas rara vez están en peligro de generar un saldo negativo en su cuenta, ya que las computadoras cierran automáticamente todas las posiciones. Esta estrategia de gestión del dinero requiere que el comerciante subdivida su capital en 10 partes iguales. En nuestro ejemplo original de 10.000, el comerciante abriría la cuenta con un distribuidor de divisas, pero sólo alambre 1.000 en lugar de 10.000, dejando a los otros 9.000 en su cuenta bancaria. La mayoría de los distribuidores de divisas ofrecen un apalancamiento de 100: 1, por lo que un depósito de 1.000 permitiría al comerciante controlar un lote estándar de 100.000 unidades. Sin embargo, incluso un movimiento de 1 punto contra el comerciante provocaría una llamada de margen (ya que 1,000 es el mínimo que el distribuidor requiere). Por lo tanto, dependiendo de la tolerancia de riesgo de los comerciantes, él o ella puede optar por el comercio de una posición de lote de 50.000 unidades, lo que le permite a él o su habitación por casi 100 puntos (en un lote de 50.000 el distribuidor requiere 500 margen, por lo que 1000 100 puntos de pérdida 50.000 lote 500). Independientemente de la cantidad de apalancamiento que el comerciante asumiera, este análisis controlado de su capital especulativo impediría que el comerciante explotara su cuenta en un solo comercio y le permitiría tomar muchos cambios en un set potencialmente rentable Sin la preocupación o cuidado de establecer paradas manuales. Para los comerciantes que les gusta practicar el tener un montón, apuesta un estilo de manojo, este enfoque puede ser muy interesante. Conclusión Como puede ver, la gestión del dinero en forex es tan flexible y tan variada como el mercado en sí. La única regla universal es que todos los comerciantes en este mercado deben practicar alguna forma de ella para tener éxito. Para más información, véase Vadear al mercado de divisas. Comenzar en Forex y una cartilla en el mercado Forex. Consejos de comercio de la oferta Estos artículos con algunos consejos de comercio de opción muy buena se proporcionan aquí de forma gratuita por algunos expertos de peso pesado en el negocio de las opciones. Algunos son artículos, otros son videos. He escogido los que creo que usted encontrará más útil. Algunos de ellos se refieren a estrategias que no he utilizado mucho, y por lo que los que publico aquí puede ayudar a ampliar su conocimiento sobre las opciones de comercio. Una acción puede tener fundamentos excelentes, y ser fijada en una buena tendencia con crecimiento de la acción - cuando repentinamente una inversión inexplicada ocurre, comiendo en sus ganancias obtenidas pacientemente. Esto es a menudo causado por la venta institucional o toma de ganancias, y es más a menudo provocado por un bot o robot de comercio. Aquí hay un artículo que muestra lo que sucede y qué hacer al respecto. Haga clic aquí para todos los detalles. A medida que se aproxima el resultado, es muy normal tener un aumento en la volatilidad implícita de las opciones. Esto hace que para un ligero aumento en el riesgo, sino que también conduce a mejores precios de las opciones, lo que significa más beneficios - si el comercio bien Esta volatilidad normalmente disminuye de nuevo después de las ganancias. El uso de una estrategia como un estrangulamiento corto sobre una fecha de ganancias puede aprovechar este patrón y obtener un beneficio respetable. Aquí está un artículo que describe un comercio reciente en EBAY usando exactamente este método. Haga clic aquí para todos los detalles. 17 de octubre de 2012 Este artículo sobre spreads de calendario es específico del tiempo para un evento en particular, pero puede usar los principios aquí para operar en cualquier temporada de ganancias. Normalmente no negociaría cuando hay un informe de ganancias inminente, especialmente utilizando un comercio direccional, como los diferenciales de crédito. Sin embargo, aquí es una estrategia que es rentable en una amplia gama de precios, y no se ve afectada por la dirección que una acción puede tomar después de la ganancia se anuncian. Puede leer los detalles completos, con un montón de ilustraciones gráficas, haciendo clic aquí. 16 de mayo 2012 Identificar una tendencia en el mercado, especialmente en el volátil (y rentable) E-minis es fácil. Usando esa información para comerciar y construir riqueza, es menos fácil. En particular, saber cuándo la tendencia está a punto de revertir y cuándo salir de su comercio es crítico a su éxito comercial. Puedes ver un video gratis sobre esto haciendo clic aquí. 4 de enero 2012 por Todd Mitchell Desarrollar un plan de comercio, tener la disciplina para controlar sus emociones y se adhieren al plan, son parte del éxito de los comerciantes. Este breve video te habla a través de los elementos básicos esenciales que todos los comerciantes deben estar haciendo para tener éxito. Para ver el video, haga clic aquí . 16 de abril de 2012 por Doc Seversen El mercado parece estar en una corrección, que se ha esperado mucho después de una significativa carrera hacia arriba. Esto podría ser la configuración para un mayor progreso, o podría ser el signo de una inversión del mercado. ¿Podría AAPL ser afectado por el mismo patrón Para ver Doc Seversens 5 minutos de evaluación del mercado, haga clic aquí. Entrar en una opción de comercio es fácil. Salir en el momento adecuado, de la manera correcta, no siempre es tan fácil. Este breve artículo le da los principios que necesita saber. Léalo aquí. Un resumen de las diferentes estrategias de opciones, y cómo puede utilizarlas para protegerse de las caídas del mercado, para obtener ganancias en un mercado de patos muertos o para beneficiarse de una tendencia al alza. Lea el artículo completo aquí. Volver de los Consejos de Operación de Opciones a la Página Principal